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化工行业景气度向上趋势明确 机构潜伏绩优化工股
发布时间:2014-07-31

  记者从多家公募基金了解,随着基本面的逐步好转,行业整体供需格局持续好转,景气度向上趋势明确,化工行业相关上市公司开始进入基金经理的视野。最新披露的基金二季报显示,超过30只基金看好化工板块,其中10多只基金已在二季度加仓。

  基金潜伏绩优化工板块

  查阅基金最新公布的季度报告可以发现,一批公募基金在二季度已开始布局化工板块。

  汇丰2016基金称,二季度避开了与宏观经济高度相关的地产、大宗商品等周期行业,重点配置了化工、TMT、医药等行业;华商大盘量化基金表示,在当前重点关注业绩增长明确但前期出现调整的板块中,包括化工、军工、新材料等;兴全商业模式基金表示,尽管在二季度降低了仓位,但依然集中配置了化工、汽车等板块;嘉实增长则表示,二季度超配了计算机、化工等行业。

  信达消费精选、鹏华价值精选、农银行业领先金鹰稳健成长等基金同样看好化工行业。鹏华价值精选基金表示,重点关注传统产业或蓝筹股估值修复机会,力争在成长股上涨过程中逐步兑现收益,未来配置的重点是化工、医药、环保、消费电子等;农银行业领先基金表示,将密切关注估值和盈利匹配程度较好的化工子行业带来的投资机会;金鹰稳健成长二季度对2013年以来涨幅较大的个股进行了减持,转而配置了环保、互联网、化工、地产等板块。

  华商策略基金表示,经历了过去很长一段时间的去产能化进程后,部分化工子行业已经出现供给紧平衡状态,加上此前产业资本对上市公司股权增持现象越来越多,表明很多上市公司股权资产价值已经低估。

  多个化工子行业迎来业绩拐点

  另有信息显示,最近一两个月来,机构频频调研化工行业上市公司,其中有10多家机构调研了主营钛白粉的佰利联,而玻纤制造龙头中国玻纤,则吸引了30多家机构50余人前去调研。

  数据显示,7月中旬,广发、大成、招商和天弘等基金公司,以及宏源、东方等证券公司联合调研了主营钛白粉的企业佰利联,对公司产品持续提价后经营情况予以关注。中金、兴业证券南方基金等30多家机构50余人调研了玻纤龙头中国玻纤;中银、兴业全球、华安基金,以及安信、长城、国信证券等十余家机构调研了主营医药农药中间体的联化科技

  吸引机构前去调研的原因,在于上述公司业绩的明显改善。佰利联公告显示,半年报业绩预计同比增长788%,机构预计2014年净利润高达1.15亿元,是2013年的5倍,2015年净利润更是高达2.21亿元。而迎来周期反转机会的中国玻纤,机构预计今年净利润近4亿元。

  兴业证券研报称,随着风电、汽车等需求端新兴领域消费量快速提升,供需格局持续好转,库存不断降低,今年以来已经两次集中提价,部分规格累计涨幅超过10%,“玻纤行业景气向上趋势明确,预计年内还有一到两次的提价。”

  另一家机构研究员也表示,在供给收缩及新兴需求拉动情况下,玻纤、钛白粉等化工子行业迎来周期大反转的机会。

(责任编辑:DF118)

 
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